车市寒冬下:文灿股份拟20亿元收购法国百炼集团

车市寒冬下:文灿股份拟20亿元收购法国百炼集团
12月8日,文灿股份发布布告,公司拟收买法国百炼集团(Le Be?lier S.A.) 公司。方案购买百炼集团悉数6582120股股票, 每股购买价格为 38.18 欧元,总买卖对价2.513亿欧元(约合人民币19.54亿元)。从财报上看,本次买卖将使文灿股份现金流短期内接受必定压力。三季报显现,当时公司共有货币资金3.34亿元,流动资产17.4亿元,缺乏买卖对价。为此,公司与我国中信兴业银行签署总价约4亿元的告贷协议,股东盛德智也将为此次收买供给告贷。12月9日上午收盘,文灿股份收盘报19.78元/股,较上个买卖日上涨2.38%,对应市值 43.5亿元。20亿收买法国百炼集团依据布告,文灿股份收买方案分两步进行。第一步,文灿股份先以38.18欧元/股的价格购买购买百炼集团4,077,987 股普通股,约占其总股本的 61.96%,取得控股权。第二步,控股权收买完成后,公司再以相同的每股价格,对方针公司剩下的悉数股份建议强制要约收买,收买完百炼集团100%股权,总对价为 2.513 亿欧元,约合19.54亿元人民币。揭露材料显现,文灿股份首要从事轿车铝合金精细压铸件的研制、出产和出售,于2018年4月登陆上交所上市。从运营层面上看,此次收买的公司与公司主经营务上较为共同。布告中称,百炼集团在全球具有12处制作基地,具有从产品设计、模具设计与制作、样件制作、到零部件铸造加工的完好出产系统。首要财务数据上,2016年—2018年,百炼集团别离完成营收3.12亿欧元、3.48亿欧元、 3.59亿欧元;完成净利润1.97亿欧元、2.43亿欧元。2.72亿欧元。到2018年末,百炼集团共具有总资产3.95亿欧元,净资产1.64亿欧元。文灿方面称,收买百炼集团后,文灿股份在全球的首要轿车市场都具有本土化的出产制作基地及技能中心,有利于公司完成全球化布局。一起,百炼集团在业界享有杰出的口碑,为全球包含宝马、戴姆勒在内的多家整车厂商供货,收买完成后,将有助于公司提高产品的全球市场份额及品牌知名度。文灿股份前三季净利下滑超5成在全球车市低迷的布景下,文灿股份为何挑选此刻收买百炼集团?依据德国轿车工业协会(VDA)12月5日猜测,2019年,全球轿车销量将下降410万辆至8010万辆,同比下降5%。该协议还猜测,2020年全球轿车销量下滑趋势还将持续,估计将下降1%至7890万辆。过往财报显现,文灿股份本身成绩体现也并不抱负。2018年,公司完成经营收入16.2亿元,同比增加4.05%,完成归母净利润1.25亿元,同比下降19.36%。而2019前三季度,公司完成营收10.8亿元,同比下滑9.14%,完成归母净利润4728.53万元,同比降55%。其在2019年半年报中解说下滑净利原由于:首要系公司受轿车行业市场环境影响出售下降及毛利率较上年同期下降所形成的。另一方面,此刻收买百炼集团,也使得公司的流动性面对不小的压力。到2019年9月底,文灿股份具有流动资产17.4亿元,其间货币资金为3.34亿元。依照此次收买的2.513亿欧元买卖对价(约合19.5亿元人民币)看,文灿股份当时流动资产缺乏以覆盖掉本次收买买卖资金。同一地利间里,文灿股份披露了另一则“请求告贷布告”。布告中称,2019年12月7日,上市公司现已向我国兴业银行请求并购告贷,两边签署了境内融资前期文件——《CommitmentLetter》及《TermSheet》。依据文件,我国兴业银即将向上市公司供给告贷金额为:(1)4亿元、(2)收买本钱的20%,以两者更低者为准。告贷期限为自提款日起60个月。除取得4亿元告贷,本次买卖还得到公司股东的资金支撑。12月6日前后,公司股东盛德智与买卖对方签署了出资许诺函。当上市公司自有资金或本次买卖并购告贷缺乏付出完买卖价款的情况下,盛德智许诺将以资本金或股东告贷的方法向公司供给资金,确保收买顺畅。按上述条件上看,即便得到股东的支撑,收买完百炼集团后,公司的现金流也将变为一空。这会不会对公司后续日常运营活动形成晦气影响?12月9日下午,致电文灿股份董秘办,企图对有关事项进行问询,但到发稿,电话未能拨通。见习记者 彭硕 记者 李云琦修改岳彩周校正李立军